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GTD Space & Defense évolue désormais sous l'égide d'un fonds spécialiste des carve-out. Filiale du groupe d'ingénierie espagnol GTD, elle est en effet majoritairement rachetée par Latour, structurant un montage LBO. Les détails sont gardés confidentiels, si ce n'est que l'investisseur intervient dans le milieu de la fourchette d'intervention de son fonds small cap (entre 15 et 65 M€). GTD Space & Defense, désormais baptisé Celeres, crée des logiciels et des équipements dédiés à la surveillance d'infrastructures sensibles, par exemple ceux analysant le comportement de lanceurs ou de rampes de lancement. Ces activités représentent près de 30 M€ de chiffre d'affaires, principalement issus du secteur spatial européen (ESA) et français (Arianespace) et aussi du secteur public de la défense — la croissance est d'ailleurs plus importante sur ce dernier volet.
Un ADN européen
« Celeres bénéficie de la croissance intrinsèque de ses marchés. Ses technologies sont surtout exploitées par des acteurs historiques : par exemple dans le domaine de l'espace, Arianespace via le centre spatial guyanais de Kourou, tandis que les acteurs du new space commencent également à s'équiper de systèmes critiques. Par ailleurs, notre travail et notre expertise des carve-out permettront de la création de valeur notamment sur l'amélioration des opérations en croissance organique et sur une stratégie d’acquisitions ciblées en Europe », commente Aristide Gasangwa, associate director chez Latour Capital. Les particularités régionales de la société ont poussé le groupe GTD à mandater une banque d'affaires française, Amala Partners, ainsi que l'espagnole You Are Capital intervenue via ses équipes à Barcelone, Madrid et Paris, pour trouver son nouvel actionnaire. Le groupe GTD, qui réinvestit une partie du produit de cession, souhaitait trouver des ressources pour financer le développement d'autres programmes. Celeres, dont la majorité des 160 salariés et le siège se situent toujours en Espagne, dispose également d'équipes en France, en Allemagne et au Royaume-Uni.
