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[TECH] Meilleurtaux assure désormais la santé et l'automobile Accès libre

Le groupe actif dans l'information, la comparaison et le courtage de crédits et autres produits financiers, détenu par Silver Lake Partners, s'empare d'Active Assurances, pour se doter d'une plateforme de gestion de contrats d’assurance auto et santé. Il met la main sur 30 à 40 M€ de revenus supplémentaires.

- 50 conseils
Alexandre Masson, Activa Capital

Alexandre Masson, Activa Capital

Meilleurtaux vient de boucler deux acquisitions coup sur coup. Si le groupe d'intermédiation et de courtage de crédits a notamment renforcé son métier de placement, avec l'acquisition de MesPlacements au début du mois de mars, il se déploie surtout dans les métiers de l'assurance auto ainsi que de l'assurance santé, en mettant la main sur Active Assurances, sa plus grosse opération. Le courtier spécialiste de la distribution digitale de produits d'assurance auto, piloté par Didier NaccacheThomas Riotto et Denis Salmoiraghi, quitte donc Activa Capital et Bpifrance, arrivés en 2018 (lire ci-dessous) ; un duo qui détenait jusqu'alors près de 40 %. « Ils  étaient venus nous chercher pour que nous réalisions un build-up transformant dans la santé, ce que nous avons avec AFI Assurances neuf mois plus tard (lire ci-dessous), expliquent Alexandre Masson et Christophe Parier, managing partners d’Activa Capital. Nous avons plus que doublé la taille. La société ayant traversé la période Covid de la meilleure des manières, avec une croissance très importante, nous avons pris la décision, vu les sollicitations qu'il existait, et vu sa taille également, de préparer un processus de vente, avec deux ans d'avance. » L'investisseur mid-cap signe ici une quatrième sortie sur ses dix investissements, aux côtés de la banque publique, portant ainsi son multiple moyen de sortie à 3,4 fois, réalisant également un TRI de 46%.  

Meilleurtaux déjà bien au fait

Guillaume Autier, Meilleurtaux

Guillaume Autier, Meilleurtaux

Le groupe d'intermédiation et de courtage de crédits et autres produits financiers, détenu par Silver Lake Partners depuis le second semestre 2020 et dirigé par Guillaume Autier (lire ci-dessous), qui connaissait depuis plusieurs années Active Assurances, savait que ce dernier avait des réflexions stratégiques sur une prochaine évolution de son actionnariat, initié par le management ainsi que par les autres actionnaires du groupe, depuis la fin d'année 2020. Le courtier spécialiste de la distribution digitale de produits d'assurance auto, accompagné de nouveau par Cambon Partners, a alors reçu une offre non-sollicitée avant le démarrage du processus de vente de la part de Meilleurtaux. « Nous avons eu des discussions avec le management, qui ont été extrêmement rapides, parce qu'il nous fallait nous positionner très vite, analyse Guillaume Autier, à la tête d'une équipe de 600 personnes. L'opération est financée par un mix d'auto-financement, d'utilisation de notre activité de dette, ainsi qu'en ayant recours à une augmentation de capital auprès de notre investisseur financier. » La finalisation de la transaction devrait se tenir à la fin du mois d'avril, voire au début du mois de mai.

Entre 30 et 40 M€ de revenus 

Christophe Parier, Activa Capital

Christophe Parier, Activa Capital

Meilleurtaux, resté une nouvelle fois silencieux sur son chiffre d'affaires, met la main sur une entreprise rentable. S'il continue son activité de comparateur, sous la marque MeilleureAssurance, il met désormais la main sur les délégations pour émettre des contrats et les gérer, puisque Active Assurances a des délégations auprès des gros noms du marché. Ce dernier est en effet mandaté pour émettre des contrats, ainsi qu'assurer la gestion, l'ensemble des épisodes de la vie d'un contrat ou encore l'encaissement des primes. Il devrait boucler son exercice comptable au 30 juin sur un chiffre d'affaires de 40 M€, soit une croissance de plus de 70 %. Le groupe d'intermédiation et de courtage de crédits accueille près de 350 salariés, principalement tous des conseillers commerciaux.

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Les principaux build-up dans le courtage depuis janvier 2020

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