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Walor International redéfinit son périmètre. Le fabricant de pièces automobiles, détenu par Mutares depuis fin 2023, a décidé de se concentrer sur son cœur de métier qu’est la production de pièces forgées. Avec l’appui de CFI, qui l’avait déjà accompagné il y a trois ans, le groupe basé à Laval a ainsi initié un process de cession de son activité de décolletage, explorant à la fois la voie financière et la voie industrielle. La première option a finalement été privilégiée puisque l’intégralité de ce pôle, représentant environ 55 M€ de revenus et de près de 7 M€ d’Ebitda sur les 240 M€ de chiffre d’affaires du groupe devrait être cédé à Reed Capital. Cette plateforme deal by deal, pilotée par Renaud Delaage et Philippe Magnani, a en effet une prédilection pour les opérations de carve-out, de reprises d’actifs non stratégiques ou sous-performant, en particulier dans le domaine industriel. «Nous avons été séduits par le savoir-faire de la société particulièrement reconnu dans le secteur automobile », souligne Philippe Magnani. Un financement bancaire, souscrit auprès d’un établissement étranger à l’identité non dévoilée, doit par ailleurs compléter ce LBO dont le closing est attendu cet été.
Diversifier les marchés sous-jacents
Philippe Magnani, Reed Capital
Rassemblant 420 salariés, Walor Precision Turning s’articule autour de trois sites industriels : en France à Légé en Loire - Atlantique, en Roumanie et au Mexique. L’entité produit des pièces entrant dans la composition de systèmes de sécurité passive pour les véhicules, comme les ceintures de sécurité ou les airbags. « L’essentiel de l’activité est aujourd’hui issue du secteur automobile. L’objectif est de poursuivre et accélérer la diversification récemment amorcée », explique l’associé. L’entreprise négocie actuellement un contrat pour produire des connecteurs pour les systèmes de refroidissement des data centers. Un nouveau marché vaste et en croissance qui viendrait réduire la dépendance de la société à un secteur automobile plus chahuté.
