L'actualité & Data du capital-investissement : transactions LBO, M&A, Venture Corporate Finance et Private Equity

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SPEF LBO mène la transmission du groupe Athome

SPEF LBO vient de prendre une participation majoritaire dans le capital du groupe Athome. Créé en 1979 à Grenoble par les deux frères De Laporte, Athome est spécialisé dans la gestion de flux documentaires pour les syndics de copropriété, comme les convocations aux assemblées générales par exemple. Les fondateurs, qui ont mandaté Deloitte, ont confié les rênes à l'actuel dirigeant Ivan Dum. Athome, dont le siège est aujourd’hui à Paris, possède six agences réparties sur l’ensemble du territoire français, emploie une quarantaine de personnes et génère un chiffre d’affaires d’environ 15 M€. « C’est une entreprise qui se porte bien », précise Laurent Allégot, le directeur général du fonds spécialisé dans les mid cap.

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SGCC rejoint Tiama détenu par LBO France

Les deux acteurs du contrôle du verre creux se marient pour créer un acteur de référence. Atria cède ainsi SGCC qu'il détenait depuis début 2005.

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La société de conseil ASI poursuit sa route avec mbopartenaires

La société de conseil et ingénierie nantaise, ASI, créée en 1993 par Alain Boulicot, spécialisée dans les portails d’entreprises et les applications décisionnelles, vient d'ouvrir son capital à mbopartenaires afin d'accélérer son développement. Dans les faits, le spécialiste des petits LBO a réalisé un MBO et s'octroie 48% du capital, aux côtés des membres du comité de direction, Jean-Paul Chapron, le président, Didier Convert, Jean Bachellerie et Marc Le Roux, qui prennent 24% du capital. Alain Boulicot, son fondateur conserve 10% et reste président du conseil de surveillance. Une quarantaine de cadres participent également au projet et détiennent 10% du capital. 28% de croissance organique en 2007 ASI qui compte 230 collaborateurs répartis dans ses quatre agences de Nantes, Paris, Rennes et Lyon, réalise 23 M€ de chiffre d’affaires en 2007, en croissance de 28% par rapport à l'année précédente. « La société prévoit une croissance à deux chiffres en 2008, précise Richard Broche, directeur associé de mbopartenaires, et sa rentabilité est dans les normes du secteur ».

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Avenir Entreprises s'invite dans Pageard Maronneau

Avenir Entreprises s’empare de plus d'un tiers de Pageard Maronneau, entreprise familiale de menuiserie générale fondée en 1959 à Châtellerault. Les deux nouveaux managers, dont le P-dg Loïc Bardin, s'arrogent le solde. Qautres fonds étaient en lice, via Synercom pour cette PME qui su se diversifier au cours des ans, sous l’impulsion du fils du fondateur, notamment, dans la fabrication de portes intérieures traditionnelles haute gamme (30% du chiffre d’affaires) et la pose de fenêtres PVC et bois. Son chiffre d’affaires qui devrait atteindre les 5 M€ en 2007, est attendu en progression de 10% pour l’année en cours, assortie d'une rentabilité de 20 %. Et les perspectives sont prometteuses : « Le secteur du meuble connaît un regain d’activité, comme tout ce qui touche à l’aménagement de la maison »indique Marc Prévot, directeur de participatioon du fonds. « La nouvelle équipe a pour mission de « redynamiser la gamme « portes et nous tablons sur une progression d’activité de 10% », ajoute-t-il.

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Avenir Entreprises s'invite dans Pageard Maronneau

Avenir Entreprises s’empare de plus d'un tiers de Pageard Maronneau, entreprise familiale de menuiserie générale fondée en 1959 à Châtellerault. Les deux nouveaux managers, dont le P-dg Loïc Bardin, s'arrogent le solde. Qautres fonds étaient en lice, via Synercom pour cette PME qui su se diversifier au cours des ans, sous l’impulsion du fils du fondateur, notamment, dans la fabrication de portes intérieures traditionnelles haute gamme (30% du chiffre d’affaires) et la pose de fenêtres PVC et bois. Son chiffre d’affaires qui devrait atteindre les 5 M€ en 2007, est attendu en progression de 10% pour l’année en cours, assortie d'une rentabilité de 20 %. Et les perspectives sont prometteuses : « Le secteur du meuble connaît un regain d’activité, comme tout ce qui touche à l’aménagement de la maison »indique Marc Prévot, directeur de participatioon du fonds. « La nouvelle équipe a pour mission de « redynamiser la gamme « portes et nous tablons sur une progression d’activité de 10% », ajoute-t-il. Pour Avenir Entreprises : Marc Prévot – Conseils acquéreurs : due diligence financière : In Extenso (Jean-François Trouillard) ; juridique : Atlantic Juris (Philippe Chalopin) - Conseil cédant : Synercom (Jean-Pierre Vergnault) - Conseil juridique cédant JURICA (Vincent Berault) Dette : senior : Crédit Agricole (Carole Charfoulaud) ; OSÉO (Jérome Rousseau), CIO (Franck Monteau)

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Argos Soditic roule avec le transporteur Mertz

Le fonds mid-cap s’octroie 80% du capital du transporteur spécialisé en matières dangereuses et de conteneurs, suite à la sortie d'IGF Capital retournement.

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Evolem roule en Sodikart

Le fonds mid cap lyonnais rentre à 45 % dans la PME nantaise distributrice de karts

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Edmond de Rothschild Capital Partners plonge dans NextPool

Edmond de Rothschild Capital Partners, qui vient de lever son deuxième véhicule à 300 M€ (lire article..). investi les dernières billes de son premier fonds dans Nextpool, basée au Mans,. Il prend ainsi le relais d’Evolem et de Garibaldi Participations, au côté du dirigeant, Régis Roux, qui augmente à cette occasion sa participation de 15 %. Selon nos informations, la cible aurait été valorisée dans une fourchette de 50 à 75 M€. Une belle affaire puisque le fabricant d’équipements de piscines sur mesure enregistre une croissance organique de 10 % par an et détient 25 % de part de marché avec un chiffre d’affaires atteignant 44 M€ en 2007. Depuis sa création en 2004, le groupe a multiplié les acquisitions en vue de construire des marques leader ou co-leader sur chaque ligne de produits : Abriblue sur les volets de sécurité, repris en 2004, Albon sur les liners, Albigès pour les couvertures, tous deux rachetés en 2005, et Sterilor dans les électrolyseurs de sel (traitement de l’eau) acquise en 2006. Il est vrai que le groupe a bénéficié d’un marché en fort développement porté par l’obligation imposée par la loi de janvier 2003 de l’installation de systèmes de sécurité dans les piscines privées et l’effet canicule de l’été de cette même année. Fort de ses quatre sites de fabrication et stockage employant 170 collaborateurs, le groupe affiche ses ambitions de croissance organique, alimenté par le déploiement du marché de renouvellement -notamment sur celui des liners- et de celui de l’équipement, en particulier sur les volets roulants. « Les relais de croissance offerts par les marchés à l’international ne sont pas oubliés, en particulier celui de l’Espagne, qui représente près de la moitié du marché français, 2e marché derrière les Etats-Unis. Même si des opérations externes ne sont pas exclues, il est prévu, dans un premier temps de créer une joint-venture avec un confrère espagnol d’ici l’été » précise Thomas Mitard, associé du fonds. Edmond de Rothschild Capital Partners : Thomas Mitard, Olivier Dubs Conseils acquéreur : due diligences financière : EY TAS (Pierre Jouanne, Florent Myara), due diligences stratégique : Estin (Jean Berg), due diligences industrielle : Siris (Marc Monat), assurances : Marsh (Anne Moisselin), immobilier : Atis Real (Errol Iaich) ; juridique : Orsay (Samira Friggeri, David Sitruk) – Conseils juridiques : cédant : Alcya Conseil (Laurent Simon) ; management : Lamy Lexel (Michel Masoero) – Dette senior : CIC Lyonnaise de Banque (Christian Le Floch, Laurent Sallet) ; mezzanine : Paris Orléans (Emmanuel Roth, Julie Guerrand-Hermès) ; conseil juridique : De Pardieu Brocas Maffei (Jean-François Pourdieu, Corentin Coatalem)

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Edmond de Rothschild Capital Partners plonge dans NextPool

Edmond de Rothschild Capital Partners, qui vient de lever son deuxième véhicule à 300 M€ (lire article..). investi les dernières billes de son premier fonds dans Nextpool, basée au Mans,. Il prend ainsi le relais d’Evolem et de Garibaldi Participations, au côté du dirigeant, Régis Roux, qui augmente à cette occasion sa participation de 15 %. Selon nos informations, la cible aurait été valorisée dans une fourchette de 50 à 75 M€. Une belle affaire puisque le fabricant d’équipements de piscines sur mesure enregistre une croissance organique de 10 % par an et détient 25 % de part de marché avec un chiffre d’affaires atteignant 44 M€ en 2007. Depuis sa création en 2004, le groupe a multiplié les acquisitions en vue de construire des marques leader ou co-leader sur chaque ligne de produits : Abriblue sur les volets de sécurité, repris en 2004, Albon sur les liners, Albigès pour les couvertures, tous deux rachetés en 2005, et Sterilor dans les électrolyseurs de sel (traitement de l’eau) acquise en 2006. Il est vrai que le groupe a bénéficié d’un marché en fort développement porté par l’obligation imposée par la loi de janvier 2003 de l’installation de systèmes de sécurité dans les piscines privées et l’effet canicule de l’été de cette même année. Fort de ses quatre sites de fabrication et stockage employant 170 collaborateurs, le groupe affiche ses ambitions de croissance organique, de déploiement du marché de renouvellement -notamment sur celui des liners- et de celui de l’équipement, en particulier sur les volets roulants. « Les relais de croissance offerts par les marchés à l’international ne sont pas oubliés, en particulier celui de l’Espagne, qui représente près de la moitié du marché français, 2e marché derrière les Etats-Unis. Même si des opérations externes ne sont pas exclues, il est prévu, dans un premier temps de créer une joint-venture avec un Espagnol d’ici l’été » précise Thomas Mitard, associé du fonds. Edmond de Rothschild Capital Partners : Thomas Mitard, Olivier Dubs Conseils acquéreur : due diligences financière : EY TAS (Pierre Jouanne, Florent Myara), due diligences stratégique : Estin (Jean Berg), due diligences industrielle : Siris (Marc Monat), assurances : Marsh (Anne Moisselin), immobilier : Atis Real (Errol Iaich) ; juridique : Orsay (Samira Friggeri, David Sitruk) – Conseils juridiques : cédant : Alcya Conseil (Laurent Simon) ; management : Lamy Lexel (Michel Masoero) – Dette senior : CIC Lyonnaise de Banque (Christian Le Floch, Laurent Sallet) ; mezzanine : Paris Orléans (Emmanuel Roth, Julie Guerrand-Hermès) ; conseil juridique : De Pardieu Brocas Maffei (Jean-François Pourdieu, Corentin Coatalem)

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Etanco ouvre son capital au fonds Industri Kapital

Le groupe, créé en 1952 par Ronan Lebraut, aux 80.000 références de fixation pour le batiment initie une phase d'expansion dans laquelle IK le soutiendra

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Le capital-investissement européen accuse un net recul au 4eme trimestre 2007

Le dernier barometre Candover-Incisive Media le confirme : la valeur des transactions du non coté européen s'effondre au 4eme trimestre. Pour autant la valeur des opérations sur l'année reste stable à 187 Md€. Il est vrai que le début d'année avait engendré de tres gros LBO dont celui d'Alliance Boots.

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Questel réalise son premier LBO avec SG Capital Europe

Le spécialiste des systèmes d’information en propriété intellectuelle, se rapproche de SG Capital Europe, lequel prend une participation de 51% du capital lors de ce premier LBO.

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Orsyp signe son premier MBO avec Argos Soditic

Le fonds mid cap s'octroie 80 % de ce conseil en automatisation et production informatique...

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Lever de rideaux ouvre 30 % de son capital à Sigefi PE

L'agence événementielle réalisant 30 M€ de chiffre d'affaires signe un OBO avec Siparex

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L'éditeur de jeux Asmodée accueille le fonds Montefiore

Première opération pour le second fonds mid cap de Montefiore investissement

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