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Chronique 02 avril 2014

1489 mots

Diogène : Twitter, Aliad, Afrique, Levées de fonds, Temasek...

En ces jours de modernité excessive, la liste des saints du calendrier des quatre derniers jours de la semaine passée est assez exotique : Saint Habib, Saint Gontran, Sainte Glawdys, Sainte Amédée… Emporté par l’agitation du remaniement, les annonces de chiffres catastrophiques (déficit, inflation, emploi…) passent inaperçues. Mais cinq millions de chômeurs toutes catégories, ce n’est quand même pas rien ? C’est même un drame national ! Hélas, on ne peut s’empêcher de penser que si le dynamisme avait été mis en avant pour aider les entrepreneurs, si la fiscalité avait été réduite sur les plus values, si... alors plus d’entreprenants auraient lancé des entreprises et plus d’emplois nouveaux eussent été créés. 

Twitter :

C'est le twitt du jour, en dehors de tous ceux sur le remaniement (ah bon?) du gouvernement. Le géant américain réalise sa premièreere acquisition en Europe, hors Royaume-Uni. Et bonne nouvelle il a jeté son dévolu sur une start-up française née en 2010, passée par l'incubateur Le Camping, et qui avait levé une somme modique en amorçage. Son activité ? Elle mesure l'attachement des téléspectateurs pour un programme à partir de leur activité sur les réseaux sociaux, dont Twitter principalement. Le prix reste confidentiel mais on imagine qu'il a du être convaincant. Lire aussi sur CFNEWS : Mesagraph rejoint un géant du Web.

Truffle Capital:

Apparemment on se fritte chez Truffle Capital. Jean-François Fourt, co-fondateur et prospecteur brillant, a quitté la société de gestion car il a récolté 500 M€ pour un nouveau fonds africain dédié aux commodities, dont l’énergie et les activités minières. Le problème c'est qu'il a gardé le nom Truffle et a même communiqué avec le même le logo. Mais apparemment, ils ont trouvé un compromis. C'est bien.

Investindustrial :

Le fonds piloté par les frères Bonomi vient de sortir de son investissement dans les hélicoptères (50,1% aux cotés de KKR pour le solde) en revendant cette magnifique participation à Babcock international (et non pas Badcock) pour 2 Md$, affichant un multiple de 6,5 x leur mise.

Levées :

Le fonds « distressed » Alchemy, à défaut de changer le plomb en or, vient d’annoncer le closing de son nouveau fonds III à 600 M£. 3i a clôturé son fonds CLO européen à 425 M€, lequel va principalement investir dans des "Senior Loans". Newbury, grand acteur du secondaire, secteur qui a le vent en poupe chez les investisseurs (car pas compliqué à expliquer aux comités d’investissement, en tout cas plus facile à vendre que la high tech en Andalousie, quoique le solaire en Andalousie marche bien), a levé 1,1 Md€ en seulement neuf mois. Le petit Accel-KKR a levé 325 M$ pour des petits deals minoritaires dans la technologie, et le gros Blacksone a levé 5,3 Md€ pour son seul fonds immobilier européen… bref tout le monde lève à l'étranger.

Intesa Sanpaolo :

Tragédie milanese… La deuxième banque italienne a accusé une grosse perte nette de 5,19 Md€ au 4e trimestre 2013. Où est donc passé cet argent ? Personne ne sait vraiment, même si les comptables parlent de provisions. Mais qu’est-ce des provisions...

Partouche :

Plan de sauvegarde validé par les créanciers et les fournisseus avec étalement de la dette (dont Oaktree possède en partie 30 %). Du coup le cours bondit de 16 % ce lundi. Pas touche ma dette chez Partouche.

IPO :

5000 IPO devraient avoir lieu cette année dans le monde pour lever environ 300 Md$. Lire aussi sur CFNEWS avec le tableau des tous les deals au 1er trimestre : 2014 : Un début d'année détonant pour les IPO

Société Générale : 

Le fonds souverain libyen a déposé une plainte auprès de la Haute Cour de Londres contre la Société Générale, qu'il accuse d'avoir versé des pots-de-vin à un des proches d'un fils du colonel Kadhafi, des "allégations" jugées infondées par la banque française. La Libyan Investment Authority (LIA), qui poursuit la Société Générale, trois de ses filiales et Walid Giahmi, un proche de Seïf al-islam Khadafi, réclame 1,5 Md$ (1,09 Md€) de compensations. "Les investissements et les transactions effectués pour le compte de la LIA ont généré de lourdes pertes en raison de malversations et d'actes de corruption", affirme la LIA dans un communiqué. Selon la plainte déposée mercredi dernier à Londres, et dont l'AFP a obtenu une copie, la Société Générale a versé au moins 58 M$ à Leinada, une structure basée au Panama et dirigée par Walid Giahmi. "Les paiements s'effectuaient en contrepartie de supposés services de conseil" portant sur l'investissement par la LIA de 2,1 Md$ (1,5 Md€) dans des obligations émises par la Société Générale et plusieurs de ses filiales entre fin 2007 et mi-2009, dénonce le fonds libyen. Qui dirige ces banques ?

Aliad :

La filiale de capital-investissement d’Air Liquide, Aliad, est entré dans le tour de table de trois start-ups : Solumix, Xylowatt et McPhy Energy (générateurs et stockage d’hydrogène). Solumix est à l’origine d’un nouveau matériau de construction isolant, à base de matières premières naturelles. Enfin, Xylowatt, scission de l’Université Catholique de Louvain, a développé une technologie de production de gaz de synthèse propre à partir de biomasse solide.

Après dix-huit mois d’activité, Aliad compte désormais huit investissements en portefeuille : Demeter, Quadrille Capital, Terrajoule, Plug Power, Hydrexia, Solumix, Xylowatt et McPhy Energy.

Afrique :

Le groupe sud-africain Public Investment Corporation (PIC), le plus grand gestionnaire de fonds en Afrique avec un portefeuille sous gestion  de 150 Ms$ (70 000 Mds FCFA) sous gestion investit 30 M$ dans l'ivoirien Phoenix Capital Management (PCM). Signe que l’industrie financière se structure aussi en Afrique.

Facebook :

Mark Zuckerberg a enregistré une nette baisse de sa rémunération l'an dernier à 653,165 $, contre 1,99 M$ en 2012 (- 67 %). La quasi intégralité de la somme correspond à des rémunérations en nature (voyages personnels en avion privé payés par Facebook car ils étaient justifiés par des raisons de sécurité) selon le rapport annuel. Mark Zuckerberg n'a touché aucun bonus en numéraire ou en actions, et s'est contenté d'un salaire de base symbolique de 1 $. Il reste le premier actionnaire de Facebook, et détenait fin mars la 21e fortune mondiale, estimée à 26,7 Md$, selon le magazine Forbes. La dirigeante la plus rémunérée de Facebook est sa numéro deux, la directrice d'exploitation Sheryl Sandberg, qui émarge à un peu plus de 16 M$.

Lone Star :

Le fonds américain Lone Star boucle le rachat de la holding contrôlant Coeur Défense, un immeuble de bureaux emblématique du quartier d'affaires de la Défense qui appartenait à la banque américaine Lehman Brothers avant sa faillite. Cette acquisition, s’est faite par sortie de plan de sauvegarde (très à la mode en ce moment). Le montant de la transaction se monterait à 1,3 Md€. Lire aussi :Lone Star rachète Cœur Défense

Temasek :

Le Fonds souverain de Singapour, Temasek, ouvre son premier bureau en Europe, à Londres bien sûr et pas à Tulle. Cette ouverture fait suite aux ouvertures de bureaux du Brésil, de la Chine, de l’Inde et du Vietnam. Bref Temasek s’intéresse enfin à l’Europe et ce bureau londonien, aura aussi pour territoire de prospection l’Afrique et le Moyen Orient. Rappelons que Temasek possède 215 Md$ Singapouriens sous gestion, dont 71% sont placés en Asie. Lire aussi la rubrique Asie de la semaine : Bic, KME, A Capital, Fosun, Eni, Cofco, Citic Group, Alibaba, Temasek

Bezen :

" Mes frères ! S’écria Jonathan. Mille années durant, nous avons joué des ailes et du bec pour ramasser des têtes de poisson, mais désormais nous avons une raison de vivre : apprendre, découvrir... Jonathan Livingston Le Goéland. Richard Bach.

 

Diogène est Pierre Nollet, banquier d'affaires et conseil stratégique (Oxym Associates).

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