Avec l'appui d'Eurazeo PME et d'Andera Partners, le fabricant d'instruments chirurgicaux pour l'orthopédie s'offre son homologue américain Bradshaw Medical et ses 30 M$ de chiffre d'affaires.
Sept mois après le rachat du fabricant de conteneurs de stérilisation pour la chirurgie orthopédique Pyxidis (lire ci-dessous), In'Tech Medical boucle un nouveau build-up. Le deuxième depuis la signature de son LBO bis avec Eurazeo PME et ses co-investisseurs, Andera Partners et SGCP, en juin 2017 (lire ci-dessous). Cette fois, le fabricant d'instruments chirurgicaux pour l'orthopédie, emmené par Laurent Pruvost (photo ci-contre), double de taille aux États-Unis avec la reprise de Bradshaw Medical auprès de ses quatre fondateurs, dont Guy Bradshaw. « Aujourd'hui, 75 % des clients d'In'Tech Medical sont américains, explique Emmanuel Laillier, membre du directoire d'Eurazeo PME. Sur ce marché où le groupe réalisait déjà environ 30 M$ de chiffre d'affaires depuis l'acquisition Turner Medical en 2015 (lire ci-dessous), un renforcement était donc nécessaire pour gagner encore en visibilité et en crédibilité. »
Technologie nouvelle dans les manches en silicone
Emmanuel Laillier, Tikehau Capital
Réinvestissement des actionnaires financiers
Le groupe tricolore ne dévoile pas le montant de cette nouvelle opération. Pour la financer, il a non seulement pu compter sur le soutien de Capzanine et Barings, qui ont apporté la dette, mais aussi sur celui de ses actionnaires financiers actuels, qui ont tous suivi à hauteur de leur quote-part. D'après nos informations, Eurazeo PME et Andera Partners auraient ainsi respectivement misé 18 M€ et un peu plus de 6 M€ dans le deal. Fondé en 2000, In'Tech Medical, qui affichait, pour mémoire, 55 M€ de chiffre d'affaires en 2016 et devrait dépasser les 100 M€ cette année, dont plus de 50 % sur ses deux filiales américaines, va maintenant se concentrer sur les intégrations de Bradshaw Medical et Pyxidis pendant les douze prochains mois. Le groupe, dont Eurazeo PME et Andera Partners détiennent chacun 57 % et environ 20 % du capital, maintient l'objectif qu'il s'était fixé à l'occasion de son LBO bis, à savoir s'approcher des 150 M€ de revenus, voire les dépasser, à l'horizon 2022.
Lire aussi :
Pyxidis soigne un homologue (24/10/2017)
In'Tech Medical opte pour un LBO bis (08/06/2017)
In’Tech Medical s’étoffe outre-Atlantique (02/07/2015)
Voir aussi :
Les build up en Amérique du Nord depuis le 1er juillet 2017
