L'actualité & Data du capital-investissement : transactions LBO, M&A, Venture Corporate Finance et Private Equity

CANVIEW

Classement exclusif des prêteurs : l'unitranche tire son épingle du jeu

Tokheim services group, questel, polyplus, eureka education, autant de nouveaux lbo financés en 2020 par de la dette unitranche pour un montant de près de 4,8 md€ dans 75 opérations. Découvrez le classement exclusif mené par cfnews.

Pour la première année, CFNEWS dévoile son classement des fonds de dette unitranche actifs sur le marché français pour le millésime 2020. Plus d’une vingtaine structures d’investissement ont participé, via l’envoi de leurs données (voir méthodologie page 43). Dans cette an-née si particulière avec l’émergence d’une crise sanitaire mondiale, le montant agrégé de l’ensemble de tous les financements unitranche s’élève à près de 4,8 Md€ injectés dans 75 opérations. Ces dernières sont réparties entre 46 nouvelles opérations, 22 add-on et 7 refinance-ments.

Un podium avec deux anglo-saxons

 La première place de ce classement 2020 (voir page 47) des acteurs de l’unitranche en France est occupée par Tikehau Capital. La société d’investissement cotée sur le comparti-ment A d’Euronext à Paris boucla, l’an dernier, pour  777,85 M€ de financement unitranche dans 11 deals dont 8 nouveaux. Parmi ses transactions marquantes, figurent, notamment, Polyplus, l’un des rares LBO closé pendant le premier confinement et finan-cé par une dette unitranche supérieure à 150 M€ fournie par Tikehau Capital et Goldman Sachs Private Capital. L’américain Warburg Pincus et Archi-med possède, désormais, le co-contrôle de la biotech strasbourgeoise. La société de gestion a, également, financé, aux côtés de CVC Credit, l’entrée en minoritaire de Towerbrook au sein de l’ESN Talan pour une valorisation de 280 M€. « Cette crise sanitaire a engendré des opportunités permettant au marché d’être actif, surtout au quatrième trimestre. Le produit unitranche tira son épingle du jeu, dans cette période incertaine, grâce à sa rapidité d’exécution et sa flexibilité, très utile lors de préemptifs » ...

Lire la suite sur CFNEWS Magazine - en accès libre