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Cenexi infiltré par un industriel indien

Fort d’un chiffre d’affaires de 182 M€, le sous-traitant français spécialisé dans la fabrication de produits pharmaceutiques stériles et injectables rejoint l’indien Gland Pharma, contrôlé par le conglomérat privé chinois Fosun, pour une valeur d’entreprise de 230 M€. Cathay Capital sort du capital.

- 8 conseils
© Cenexi

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Cenexi est acquis par l’indien Gland Pharma, contrôlé par le conglomérat privé chinois Fosun via Fosun Pharmaceutical depuis 2017. Signée le 6 janvier dernier, l’opération s'établit sur une valeur d’entreprise de 230 M€, dont 120 M€ en equity. Conseillé par Natixis Partners, Cathay Capital, actionnaire majoritaire depuis 2015 à travers le véhicule FPCI Sino French Midcap Fund, réalise ainsi sa sortie. Ancienne filiale du groupe suisse Roche opérant le site de production d’ampoules stériles, Cenexi avait pris son indépendance en 2008 grâce à un MBO réalisé auprès de Chequers Capital et d’Indigo (lire ci-dessous). Sept ans plus tard, le groupe de façonnage de produits pharmaceutiques stériles avait quitté Chequers et Indigo pour rejoindre le portefeuille de Cathay Capital en 2015 (lire ci-dessous). Fondée en 2004, la cible, implantée aujourd’hui à Fontenay-sous-Bois, exploite quatre sites de production en Europe, dont trois en France (Fontenay-sous-Bois, Hérouville-St-Clair et Osny) et un en Belgique (Braine-l’Alleud). L’ensemble de ses sites est enregistré auprès des principales autorités de santé publiques (États-Unis, Japon, Chine etc.) ce qui permet au groupe de distribuer ses produits dans plus de 150 pays. Employant aujourd’hui 1 500 salariés, elle sous-traite des substances spécifiques comme stupéfiants, psychotropes, produits hautement actifs (allergènes, hormones), produits biologique etc. auprès de 80 clients pour un chiffre d’affaires de 182 M€. Basé à Hyderabad et coté à Mumbai, l’acquéreur indien Gland Pharma a réalisé un chiffre d’affaires de 517 M€ avec un effectif de 4 600 personnes. Fosun, qui détient environ 57,86 % du capital de Gland Pharma, cherche aujourd’hui activement un repreneur pour le groupe indien.  

Et aussi :

Plastic Omnium s’associe à Rein, filiale de Shenergy Group, pour créer une coentreprise à parité à Shanghai. La nouvelle JV produit et commercialise des systèmes de stockage d’hydrogène haute pression de types III et IV destinés au marché chinois des véhicules commerciaux. Les deux parties ont également signé un protocole d’accord pour étendre leur coopération stratégique à la construction d’écosystèmes hydrogène et contribuer à la feuille de route de neutralité carbone de la Chine.

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Les intervenants de l'opération CENEXI

M&A Corporate / M&A (Int'l) - 8 conseils
  • Société cible CENEXI
  • Acquéreur ou Investisseur GLAND PHARMA , FOSUN GROUP
  • Cédant MANAGER(S) , Philippe Mougin , ARDIAN (PRIVATE CREDIT) , CATHAY CAPITAL
  • banker_company
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    society_financing
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    buyer_dd_realestate
    buyer_dd_other
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  • Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A NATIXIS PARTNERS
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  • Cédant Avocat corporate DECHERT , Alain Decombe , Vianney Toulouse , Dahila Ibourichene , OYAT , Caroline Basdevant-Soulié , Guillaume Ledoux
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