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Trois opérations pour KKR en Asie : Hitachi Transport, KJRM, Aster


© Hitachi Transport System

© Hitachi Transport System

OPA amicale de 5,7 Md$ sur HTS

Coté à Tokyo, Hitachi Transport System (HTS), l'un des principaux prestataires logistiques au Japon, fait l’objet d’une OPA amicale lancée par le fonds américain KKR, gérant plus de 470 Md$. Dans le cadre de l'offre, l'initiateur acquerra la participation de 39,91 % de HTS auprès du conglomérat japonais Hitachi au prix unitaire de 8 913 yens (68 $), offrant une prime de 4,4 % par rapport au dernier cours de clôture avant l'annonce. Par la suite, Hitachi réacquerra 10 % des actions avec droit de vote au prix unitaire 6 632 yens (51 $) et KKR achètera 90 % des actions avec droit de vote en déboursant au total environ 671 milliards de yens (5,16 Md$) pour 90 % du capital de HTS. L’opération, financée principalement par le véhicule KKR Asia IV, valorise ainsi HTS 5,7 Md$. Le GP américain prévoit de lancer l’OPA en septembre prochain. Employant 43 729 salariés à travers le monde, HTS a réalisé un chiffre d’affaires de 743,6 milliards de yens (6,1 Md$) pour un résultat net de 14,6 milliards de yens (120 M$).

Finalisation de l’acquisition de KJRM

© KJR Management (KJRM)

© KJR Management (KJRM)

Annoncée en mars dernier, l’acquisition de Mitsubishi Corp - UBS Realty (MC-UBSR) par KKR vient d’être finalisée (lire ci-dessous). Et ce, pour 230 milliards de yens japonais (2 Md$), auprès du conglomérat local Mitsubishi et du suisse UBS Asset Management. Fondé en 2000 en tant que JV entre Mitsubishi et UBS AM, MC-UBSR change désormais son appellation pour KJR Management (KJRM), qui gère 1 700 milliards de yens (environ 15 Md$) avec une équipe de 160 salariés. En parallèle, le fonds américain a également finalisé l’acquisition des parts détenues par Mitsubishi dans deux foncières cotées à Tokyo et gérées par KJRM:  Japan Metropolitan Fund Investment Corporation (JMF) et Industrial & Infrastructure Fund Investment Corporation (IIF). L’opération renforce la présence de KKR au Japon et étend son activité immobilière mondiale passant de 41 Md$ à 54 Md$ sous gestion.

Création d’Aster Renewable Energy

Aster Renewable Energy

Aster Renewable Energy

Le GP américain a créé une plateforme d'énergies renouvelables pour développer, construire et exploiter des projets solaires, éoliens et de stockage d'énergie à Taiwan et au Vietnam. L’investissement s’est réalisé à travers son véhicule Asia Pacific Infrastructure Fund, dont le closing final avait été annoncé en janvier 2021 à 3,9 Md$, son hard-cap. Baptisée Aster Renewable Energy, la plateforme aura pour objectif de s'étendre sur d'autres marchés en Asie. Basé à Singapour, Aster sera dirigé par Chen Wei, ancien DG d’Asia Cube Energy (détenu par I Squared Capital). Depuis 2011, KKR a déployé environ 4 Md$ à travers le monde dans des actifs renouvelables pour disposer d’une capacité de production d'électricité de 14,2 GW au 31 décembre 2021. Pour mémoire, KKR avait créé, en 2020, Virescent Infrastructure, plateforme d'énergie renouvelable pour détenir et exploiter des actifs renouvelables en Inde.

 

 

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