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Feedaxess s’équipe d’un nouveau minoritaire

PAR  | 06 mai 2019 | 545 mots - 46 conseil(s)
Feedaxess

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Cinq ans après l’opération de cap-dév de Siparex, l'équipementier lyonnais de cuisines professionnelles aux 67 M€ de revenus réorganise son capital en accueillant CM-CIC Investissement qui l'aurait valorisé plus de 9 fois l'Ebitda.

Mis à jour le 09/05/2019. Feedaxess veut devenir une plateforme de consolidation européenne. En cinq ans et depuis sa première ouverture de capital en minoritaire, l'équipementier lyonnais de cuisines professionnelles a quadruplé de taille et réalisé trois opérations de croissance externe. C’est donc avec le sentiment du devoir accompli que Siparex signe sa sortie et passe le relais à CM-CIC Investissement qui l'aurait valorisé plus de 9 fois l'Ebitda, selon nos informations, à l’issue d’un process intermédié par Edmond de Rothschild Corporate Finance qui a attiré, outre les fonds, quelques industriels.

Trois acquisitions 

Aloÿs de Charry Feedaxess

Aloÿs de Charry, Feedaxess

La filiale bancaire investit un ticket confidentiel en ABSA pour obtenir environ un tiers du capital de l’entreprise détenue majoritairement par Aloys de Charry et son père Dominique, qui avaient repris le noyau du groupe en 2009. Le périmètre était constitué à l’époque de la seule entreprise L2G, spécialiste de l’équipement des cuisines professionnelles, laboratoires et rayons frais en GMS, à laquelle ils adjoignent le groupe Seda en 2015, à l’occasion de l’entrée de Siparex pour former un ensemble de 35 M€ de chiffre d’affaires (lire ci-dessous). Trois ans plus tard, c’est en Allemagne que le groupe rebaptisé Feedaxess s’offre 85 % du capital de son confrère Saro pour atteindre les 55 M€ de revenus, auxquels il ajoute les 10 M€ de revenus de sa dernière acquisition, NMA, un spécialiste des concepts sur-mesure, acquis discrètement dans les derniers mois.

Un poids lourd du secteur

Nam Metzger CM CIC Investissement

Nam Metzger, CM CIC Investissement

Jouant sur la complémentarité des offres et sur les synergies permises par le cross-selling auprès des clients de ses différentes filiales, le groupe aux 67 M€ de revenus est devenu un poids lourd du secteur en France et en Europe. « Feedaxess est le seul acteur à offrir une telle profondeur de gamme en France, et a remarquablement mené l’intégration de ses différentes acquisitions », soutient Nam Metzger, directrice de participations chez CM-CIC Investissement. Son offre couvre l’ensemble des besoins de la chaîne de la restauration, du laboratoire back-office et middleoffice, jusqu’à la présentation. Le groupe, qui s’appuie sur 150 collaborateurs, dispose d’un catalogue de 10 000 références, d’une logistique propre répartie sur quatre entrepôts en France et en Allemagne, complétés par un bureau d’études intégré au service de ses clients. Il entend continuer à développer les synergies entre ses différentes acquisitions et forger une notoriété pour la nouvelle identité du groupe, tout en restant en veille pour de nouvelles opportunités d’acquisitions.

Lire aussi :

Feedaxess cuisine en Allemagne (28/02/2018)

L2G s’équipe en réfrigéré (15/09/2015)

Voir aussi :

Les principales opérations depuis 2017 dans les équipements de cuisine

Les principales opérations depuis 2017 dans les équipements de cuisine

Voir la fiche de : FEEDAXESS (EX L2G)

Voir la fiche de : CM-CIC INVESTISSEMENT

Voir la fiche de : SIPAREX