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TECH | Un fonds de growth américain porte la toque de Zenchef

Fort de plus de 7 000 clients, l'éditeur d'une solution de réservation à destination des restaurateurs passe sous le contrôle de PSG Equity, fonds de growth américain désormais établi à Paris, et qui mise près de 100 M€ en rachat de titres et en augmentation de capital.

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© Pixabay

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Un fonds de growth américain s'attable au capital de Zenchef. Pour en devenir l'actionnaire majoritaire. PSG Equity, affilié à la société de gestion de Boston Providence Equity Partners et qui vient d'ouvrir un bureau à Paris (lire ci-dessous), signe en effet sa huitième participation en France depuis 2019, avec l'éditeur d'une solution de réservation et de paiement à destination des restaurateurs. Une opération proche d'un montant global de 100 M€, bouclée en direct au début du mois d'août. « Nous n'étions pas en recherche de fonds, assure Xavier Zeitoun, l'un des co-fondateurs en 2011 de la société aux côtés de Thomas Zeitoun et Julien Balmont. Quand PSG Equity, un fonds spécialiste du secteur des logiciels, nous a approchés il y a un peu moins d'un an, il avait étudié en profondeur notre marché, nous identifiant comme l'un des plus gros acteurs du continent, avec la plus forte croissance. Nous profitons donc de cette opportunité pour financer notre ambition européenne, qui comprend des acquisitions, mais également la restructuration de notre capital. » 

Sortie des actionnaires historiques

Xavier Zeitoun, Zenchef

Xavier Zeitoun, Zenchef

Une très large partie secondaire sert à racheter tous les titres des actionnaires historiques, à savoir ceux d'Edenred Capital Partners, de Xange, d'Elaia Partners, de Day One Entrepreneurs & Partners, de Kima Ventures, ainsi que du groupe Metro. Mais également de plusieurs business angels, tels que Pierre Kosciusko-Morizet, entrés au premier semestre 2021. Zenchef, qui avait récolté un peu moins de 8 M€ en trois fois entre 2012 et 2015, a bouclé un dernier tour de table, d'1,5 M€, au mois de mai l'an passé. Une opération exclusivement destinée à financer le rachat de son confrère Billee, et ainsi d'un outil facilitant le paiement par QR Code. 

Renforcer sa présence à l'international

La croissance externe fait à nouveau partie du plan de développement de l'éditeur parisien, qui salarie aujourd'hui un peu plus d'une centaine de personnes. La société, dont la solution comprend un module de réservation, de gestion de la salle, ainsi que de paiement, a voulu compléter le « process d'accompagnement et de connaissance des clients en développant une nouvelle brique pour la fidélisation des consommateurs », poursuit Xavier Zeitoun. À ce produit devrait s'ajouter également le lancement d'une application grand public en fin d'année, permettant entre autres de vérifier en temps réel la disponibilité de restaurants. Zenchef, qui tait son chiffre d'affaires, à 90 % généré en France, revendique aujourd'hui 7 000 références dans une quinzaine de pays, et souhaiterait faire grossir la part de l'international dans ses revenus, en renforçant sa présence dans des pays tels que l'Allemagne ou encore l'Italie. Un dessein qui pourrait passer notamment par des croissances externes, l'un des maîtres-mots des participations de PSG Equity, comme Skeepers, déjà auteur de huit acquisitions depuis 2019. 

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