Désolant le spectacle de chaises musicales entre le secrétariat du gouvernement et la CDC auquel on a assisté. Désolant aussi de lire dans les journaux les biographies des directeurs de cabinets, secrétaires généraux de l’Elysée et de Matignon et autres membres de l’administration comme si cela étaient les nouveaux héros de demain. Les nouveaux héros, ce sont les entrepreneurs. Ceux qui créent de la valeur ! Quand à Wall Street, le voilà assommé par un mini Krach sur les technos en fin de semaine dernière. Heureusement il reste la Grèce.
Grèce :
Elle est revenue sur les marchés. Un véritable délire ! 3 Md€ d'emprunts offerts. 20 milliards de demandes et un taux inférieur à 5 %. Mais la Grèce c’est quand même un pays toujours sous perfusion du FMI et de l’Europe avec une situation sociale explosive et près de 27 % de chômeurs. Oui mais il y a le soleil et l’été qui approche. Enfin 41 points de spread entre ceux qui ont une opinion positive de François Hollande et Manuel Valls (prononcer Manouel, de son vrai nom : Manuel Carlos Valls Galfetti).
Tango :
Alibaba vient donc d’investir 215 M$ dans Tango, application de messagerie en ligne instantanée qui compte 70 millions d’utilisateurs actifs fondée par le français Eric Setton. Cela valorise la start-up fondée en 2009 à plus d’un Md$.
Corpfin Capital :
La société de capital investissement ibérique vient d’acter un premier closing à hauteur de 100 M€ pour son fonds « corporate buyout » IV. Le premier closing depuis 2010. Bon signe.
Deoleo:
Si vous n'étiez pas, à tort, à la table ronde organisée par CFNews avec Accuracy sur le thème : Espagne, c'est le moment d'investir. Lisez l'excellent compte-rendu. L'Espagne, le nouvel eldorado des investisseurs. Et vous avez vu, le propriétaire des huiles Bertolli et Carapelli ou Carbonell et Hojiblanca, Deoleo vient de voir CVC faire une entrée remarquée dans son capital. Et il va lancer une OPA. Le cours à 0, 38 € par action qui valorise le groupe à 439 M€ laiisse voir qu'en effet l'Espagne regorge de belles PME à des prix très attractifs. Plusieurs actionnaires espagnols (CaixaBank, Kutxabank, Unicaja et Dcoop) devraient rester au capital de Deoleo, totalisant une part de près de 30 % du capital, afin de garantir que le groupe ne change pas de nationalité.Lire aussi : l'espagnol Deoleo se lie à un fonds.
Biotechs Ibères :
La Banque Caixa et le Centro para el Desarrollo Tecnologico Industrial (CDTI) ont annoncé un investissement de 35 M€ dans la création d'un nouveau fonds de capital-risque destiné à financer les entreprises du secteur des biotechnologies en Espagne.
Afrique :
Warburg Pincus LLC, (37 Md$ d’actifs sous gestion), a déclaré vouloir investir davantage en Afrique, un continent qu’elle perçoit désormais comme étant « la prochaine grande frontière pour l’industrie du capital-investissement ». Depuis le temps que je vous en parle…« Nous passons une grande partie de notre temps à étudier les opportunités dans cette région », a déclaré le directeur des opérations de Warburg Pincus en Europe, Joseph Schull, cité par Bloomberg (lequel a forcément lu mes Chroniques).
Warburg Pincus avait annoncé, en juin 2013, avoir investi 600 M$ dans Delonex Energy, une compagnie pétro-gazière active en Afrique de l’Est et en Afrique centrale. Auparavant, la firme de private equity avait pris une participation importante dans la société américaine Kosmos Energy qui a découvert en 2007 le célèbre champ pétrolier de Jubilee au large du Ghana. Les géants internationaux du private equity s’intéressent de plus en plus à l’Afrique et particulièrement aux secteurs des infrastructures, des biens de consommation courante et des ressources minières. Ainsi, la division de private equity du groupe bancaire britannique Standard Chartered Bank a annoncé, mi-février, que l’Afrique a absorbé la majeure partie de ses investissements depuis 2008, indiquant qu’elle compte miser plus de 300 M$ dans des entreprises africaines cette année.
Closings pour l'Afrique :
Le méga fonds vient de closer son fonds dédié à l’Afrique Sub Saharienne à 700 M$, soit 200 M$ de plus que son objectif initial. Le groupe brésilien BTG Pactual envisage, quant à lui, de lancer un fonds dédié à l’Afrique doté d’un Md$, alors que KKR vient de constituer à Londres une nouvelle équipe dédiée à l’Afrique. African Infrastructure Investment Managers a investi dans Holding Ltd, une structure de capital investissement de 490 M$. De même, Anjarwalla &Khanna a signé un accord stratégique avec ATZ Law Chambers basée en Tanzanie.
Afric Invest Group :
Toujours dans la même veine africaine, AfricInvest a annoncé son troisième closing de son fonds AfricInvest Financial Sector Fund (AFS) à 60,6 M€. Le fonds sera focalisé sur l’inclusion financière à travers des investissements dans les micro, petites et moyennes entreprises. Le groupe de capital-investissement panafricain. Ce sont la banque de développement allemande KFW, la société belge d'investissement BIO, le groupe canadien Desjardins Group, la fondation Adolf H. Lundin et d'autres investisseurs qui ont mobilisé près de 30 M€ en faveur d’ AfricInvest Financial Sector Fund. Ces nouveaux fonds s’ajoutent aux 20 M€ apportés en 2007 par l'agence de développement néerlandaise FMO et aux 11 M€ injectés dans AFS en 2010 par Proparco et Développement international Desjardins.
Le Loup de Wall Street :
Selon The Hollywood Reporter, le film de Martin Scorsese, dans lequel Leonardo DiCaprio campe un trader new-yorkais qui s'enrichit de façon douteuse, est lui-même accusé d'avoir été financé par la corruption. Le long-métrage, nommé cinq fois aux Oscars, est cité dans une plainte déposée par deux producteurs américains, Brad Krevoy et Steve Stabler, auprès d'un tribunal de Los Angeles. Ces derniers accusent la société de production du film, Red Granite, d'avoir financé le film - à hauteur de 100 M$ - avec de l'argent issu de corruption d'agents publics, de vol, ou encore de détournement de fonds publics. Ces fonds mal acquis investis, selon eux, dans Red Granite auraient servi dans de « nombreuses transactions financières aux États-Unis, dont le financement du Loup de Wall Street et le financement séparé de Dumb and Dumber Two ». Dans un communiqué adressé au Hollywood Reporter, Red Granite dénonce des "allégations fausses, malveillantes et sans fondement". C'est désormais à la justice californienne de trancher, mais argent sale ou pas, DiCaprio est excellent.
Projets :
« On a tous en nous un projet secret, une envie d'ailleurs, une idée qui n'appartient qu'à nous, qu'on n'a jamais osé mettre en oeuvre. » C'est ainsi que Bonobo, marque du Groupe Beaumanoir, dont le siège est basé à Saint-Malo, présente son appel à projets sur le site bonobochangezdevie.fr. L'objectif : accompagner ceux ou celles qui souhaitent changer de vie, pour réaliser un projet aussi bien artistique, que musical ou humanitaire... Les deux finalistes de cet appel à projets seront financés à hauteur de 10 000 € pour le premier et de 5 000 € pour le second.
Fusions aux US :
Durant les trois premiers mois de l’année, 174 entreprises américaines financées par le capital-risque ont été rachetées ou ont fusionné. Une augmentation de 69 % sur un an selon le dernier rapport de CB insights. 35 startups américaines se sont introduites en bourse en début d’année dont 13 dans le secteur high-tech. Un chiffre jamais atteint depuis fin 2000 selon le même rapport CB Insights.
Lone Star :
La firme de Private equity du Texas vient d’annoncer un closing de 7,5 Md$ pour son dernier fonds de « distressed debt ». Distressed debt mais pas distressed closing.
Entrepreneurs Optimistes :
La plupart des Français sont confiants et optimistes sur leur avenir personnel, dont 6 % très optimistes, d’après un sondage réalisé par OpinionWay pour Le Printemps de l’Optimisme. Paradoxalement, 53 % des personnes interrogées se déclarent optimistes sur leur avenir personnel, mais seules 22 % sont optimistes sur l’avenir de la France, ce qui laisse encore 78 % de pessimistes… Lorsqu’on leur demande « Sur qui comptez-vous pour développer la confiance et l’optimisme en France ? », ils sont 38 % à mettre les entrepreneurs en tête de liste, puis les associations à 19 %. Les médias et les partis politiques ferment le peloton avec seulement 10 % !
La phrase de la semaine :
"La Suisse n'est plus la place idéale pour cacher son argent ": Yves Bertossa, Procureur suisse lucide.
Bezen :
« On aime être ce qu'on n'est pas. » Extrait de « Le livre de ma mère » d’Albert Cohen.
Diogène est Pierre Nollet, banquier d'affaires et conseil stratégique (Oxym Associates).
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