Huit ans après le rachat du spécialiste du traitement de données satellites Magellium par Artal, le groupe d’ingénierie scientifique, logicielle et technique change de contrôle. Intervenant notamment dans les domaines de l’aérospatial et de la défense, Magellium Artal avait ouvert son capital en 2020 dans un LBO minoritaire avec iXO Private Equity, qui passe aujourd’hui la main. À l’issue d’un processus orchestré par Investec et réservé aux industriels et quelques fonds du secteur, Weinberg Capital Partners, sorti victorieux, prend une participation majoritaire à travers son fonds Eiréné. Le véhicule dédié à la défense et la sécurité signe son troisième investissement et a ainsi déployé un peu plus du tiers des 215 M€ réunis pour son closing final en début d’année. Idia Capital Investissement et Definvest, le fonds de la DGA géré par Bpifrance, participent également à l’opération valorisant Magellium Artal entre 50 et 100 M€. Le duo de fondateurs, Pierre Duverneuil, président, et Raphaël Giraud, directeur général, cède le contrôle mais reste le premier actionnaire minoritaire. Une dette senior fournie par Banque Populaire Occitane, Caisse d’Epargne Midi-Pyrénées et LCL complète le montage avec un levier compris entre 3 et 4 fois l’Ebitda.
Consolider le marché
David Lebain, Weinberg Capital Partners
Réunion des expertises d’ingénierie logicielle d’Artal, spécialisé dans l’aéronautique, et de traitement scientifique des données satellites et cartographie numérique de Magellium, le groupe désormais intégré réunit 280 collaborateurs, dont 220 ingénieurs et 30 docteurs, au siège de Toulouse et dans son antenne à La Garenne Colombe en région parisienne. Il traite et exploite des données satellites pour des clients privés ou institutionnels comme la préfecture de police, la DGA, des opérateurs de réseaux comme Enedis ou des administrations publiques. « La société dispose d’un réel potentiel de croissance externe, que ce soit pour l’acquisition de sociétés disposant d’expertises technologiques complémentaires ou pour se développer à l’échelle européenne sur des métiers similaires, étant précisé que Magellium Artal dispose d’ores et déjà de références solides auprès des instances européennes », partage David Lebain, directeur associé de Weinberg CP. L’observation de la Terre et la cartographie numérique, pour des orientations défense et sécurité, mais aussi de gestion des infrastructures et des activités en lien avec le cadastre, représentent plus de la majorité de l’activité. Le groupe, qui a enregistré environ 30 M€ de chiffre d'affaires en 2024, a également un volet R&D poussé et travaille notamment sur la reconnaissance d’image et la vision artificielle.
