L'actualité & Data du capital-investissement : transactions LBO, M&A, Venture Corporate Finance et Private Equity

Carve-out : les clés du succès


Jérôme Gertler, Eric Hickel, PwC Societe d'Avocats

Motivations et objectifs. Les raisons qui motivent ces opérations sont diverses, mais classiquement -  et encore plus en période de crise – on retrouve les objectifs suivants: (i) la volonté de se recentrer sur le cœur de métier conduisant à une cession de tout ce qui n’est pas « core business », (ii) le souhait d’isoler et loger des actifs à risque dans une structure distincte, (iii) la volonté d’améliorer la rentabilité en « sortant » les actifs moins ou sous-performants, (iv) que cela soit pré ou post cession ou réorganisation d’un Groupe ou d’une entreprise. Ces objectifs seront à mettre en perspective avec les coûts de mise en œuvre, les contraintes et le calendrier de réalisation de ce « carve-out », pour savoir si l’opération de (...)
bones