L'actualité & Data du capital-investissement : transactions, LBO, M&A, Venture, Corporate Finance et Private Equity - Leader en France

30/04/2025
LBO
Adopt Parfums s’imprègne d’un nouveau minoritaire
30/04/2025
LBO
Carrément Fleurs butiné par un repreneur
30/04/2025
LBO
Transmission et build-up simultanés pour Fleuret
30/04/2025
International
Océan afflue chez un germano-suisse
30/04/2025
M&A Corporate
Terrésens s'ouvre à un gérant de parcs de loisirs
30/04/2025
Capital innovation
Inicio poursuit en Europe avec deux nouveaux VCs
30/04/2025
International
deepull sur la dernière ligne droite
30/04/2025
M&A Corporate
Fauchon se repaît de pâtisseries
30/04/2025
Capital innovation
Chloé in the Sky s'entoure de business angels
30/04/2025
Nominations
Une directrice associée pour Linkers
30/04/2025
Nominations
Alvarez & Marsal se muscle
30/04/2025
Retournement
ACI Group forge son développement dans l'Est
30/04/2025
International
Weezevent en tournée en Europe
30/04/2025
Dette
Carton plein pour CIC Mezzanine & Unitranche 6
30/04/2025
Capital innovation
Chipiron finalise son mini-IRM avec une série A
CANVIEW

Santiane assure son avenir avec une nouvelle dette Accès libre

Fort de 119 M€ de revenus, le courtier niçois détenu par Latour Capital depuis fin 2020 remet à plat son endettement en levant environ 150 M€ d’unitranche auprès de Partners Group et Generali AM Direct Private Debt France.

| 376 mots
©Adobestock

©Adobestock

Santiane reste fidèle à l’unitranche. Lorsqu'il est passé sous le contrôle de Latour Capital fin 2020 pour environ 190 M€, le courtier niçois avec financé ce LBO par une dette obligataire apportée par Tikehau IM et LGT Private Debt. Les deux unitrancheurs avaient libéré une ligne additionnelle à l’été 2023 afin de financer les acquisitions d’UGIP, Julia et Appli-Key, signées pour près de 80 M€. Affichant 119 M€ de chiffre d’affaires 2024 pour près de 25 M€ d’Ebitda, le groupe a décidé de remettre à plat son endettement avec l’aide de la banque d’affaires Amala Partners. Il réunit environ 150 M€ de nouvelle unitranche, selon nos informations, en se tournant vers Partners Group et Generali AM Direct Private Debt France, co-arrangeurs. Cette dette permet donc de rembourser les lignes obligataires existantes, mais aussi une partie des obligations convertibles apportées par les actionnaires notamment pour financer le build-up stratégique de juin 2023.

Des évolutions à venir ?

Pierre-Alain de Malleray, Santiane

Pierre-Alain de Malleray, Santiane

Cette remontée de cash pour Latour Capital - qui ne commente pas cette actualité - ne serait cependant pas le but principal du refinancement. L’objectif est plus de préparer l’avenir pour l’investisseur. Ainsi, il s’est assuré de la disponibilité de lignes de croissance externe afin de poursuivre sa stratégie de consolidation du marché du courtage. Plusieurs cibles seraient actuellement à l’étude par le groupe de 280 collaborateurs présidé par Pierre-Alain de Malleray. Santiane se présente aujourd’hui comme l’un des principaux courtiers en assurance santé et prévoyance en France, avec une distribution en ligne en direct via sa marque éponyme et Julia, et en BtoB grâce à des agences partenaires via Néoline et UGIP. En plus de son cœur de métier, il prose du courtage d’assurance emprunteur et obsèques. Si Latour Capital s’est donné les moyens de continuer à faire croître sa participation par voie de build-up avec la nouvelle unitranche, il a aussi anticipé une éventuelle remise en jeu de sa participation puisque ce financement est portable. 

CFNEWS Newsletter

Tous les lundis et mercredis
Recevez tous les lundis et mercredis l'actualité du capital-investissement, fusions-acquisitions, corporate finance.

LES PLUS IMPORTANTS REFINANCEMENTS DE SOCIÉTÉS SOUS LBO DEPUIS JANVIER 2024 ©CFNEWS-2025

Retrouvez tous les articles sur : LATOUR CAPITAL , SANTIANE

Retrouvez toutes les informations (deal lists, équipes, cessions, véhicules...) :

SANTIANE
LATOUR CAPITAL

Les intervenants de l'opération SANTIANE

Financement / Refinancement - 20 conseils

[Fonds Véhicule]

  • Nom du véhicule
    Generali Direct Private Debt Fund European Direct Private Debt Fund
  • Société de gestion GENERALI INVESTMENTS
  • Investisseur(s) du fonds INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS - LP'S

CFNEWS propose désormais une API REST. Accédez à l'ensemble de nos articles et nos données depuis votre CRM. Pour plus d'informations, contactez abo@cfnews.net et/ou visitez API.CFNEWS.NET