© Ferretti
Le constructeur italien de yachts de luxe Ferretti Group s’est introduit en bourse ce matin sur la place boursière hongkongaise HKEx. L’offre a été fixée à 22,88 HK$ (2,64 €) pour chaque action, légèrement supérieure à la fourchette basse proposée, la fourchette étant de 21,82 à 28,24 HK$.
Conseillée par la banque d’affaires chinoise CICC, BNP Paribas et Zhongtai International, l’IPO a levé 1,9 Md HK$ (220 M€) sur une capitalisation boursière de 890 M€, soit 10 fois son Ebitda. Fondé en 1968 et basé à Forlì, l’italien a vendu 83,58 millions d'actions, soit environ 25 % de son capital. Cinq investisseurs chinois - Sunshine Insurance, Sanya Development, Hainan Free Trade Port Fund, Hainan Financial et Haifa Holding - ont investi 129,5 M$ (116,3 M€) avec une période de lock-up de six mois.
Revenus en hausse malgré le covid-19
Ferretti possède des marques emblématiques telles que Riva, Wally et Pershing, avec des clients célèbres. Il exploite six chantiers navals à travers l'Italie. Se positionnant en tant que leader du marché de plus de 25 mètres de longueur, il commercialise des bateaux de luxe au prix allant de 4 à 20 M€.
Pour mémoire, il était contrôlé depuis 2012 par l’entreprise publique chinoise Shandong Heavy Industry, à travers sa filiale dédiée à la fabrication de moteurs Weichai Power (cotée à Hong Kong), qui détient une participation majoritaire de plus de 86 %. Une part de 11 % a été achetée en 2016 par Piero Ferrari, via F Investments, une structure de la famille qui a fondé la marque de voitures de luxe éponyme. Malgré la crise sanitaire liée au covid-19, le constructeur de yachts a enregistré un record de commandes en septembre dernier avec 220 M€. Il a affiché 693,3 M€ de revenus sur les trois premiers trimestres de l’an dernier, contre 425 M€ sur la même période de 2020. Le constructeur italien estime que la croissance du chiffre d’affaires du marché mondial des yachts serait en moyenne de 7 % par an, pour atteindre 27 Md€ en 2025, avec une forte demande en particulier dans la région Asie-Pacifique.
