Chronique Asie, CFNEWS
L'actualité des deals, des investisseurs et conseils en Asie compilée par nos analystes... Quoi de neuf dans le Private Equity et le M&A en Asie cette semaine?
- Les Deals -
Electronique : SES-imagotag / BOE Technology (France / Chine)
Le spécialiste coté des solutions digitales pour le commerce physique Ses-imagotag, pesant de 176 M€ de chiffre d’affaires pour un Ebtida de 16,6 M€, est valorisé par le chinois coté à Shenzhen BOE Technology environ 410 M€ (lire aussi : SES-imagotag rejoint l'empire du Milieu). L’investisseur chinois fort de 68,8 Md¥ de revenus (plus de 9 Md€) est entré en négociations exclusives avec Chequers Capital, Pechel Industries, Tikehau Capital, Sycomore Asset Management et Phison Capital ainsi que les dirigeants pour que ces derniers lui cèdent l'intégralité de leurs participations respectives soit 55,28 % du capital et des droits de vote. L'opération sera suivie d'une OPA. Le prix fixé est de 30 € par action, soit une décote de près de 3 % par rapport au dernier cours de clôture précédant l'annonce de la transaction et une prime de 10 % par rapport au cours moyen pondéré des 12 derniers mois. Conseillé par la Société Générale, le nouvel actionnaire majoritaire n'aurait pas la volonté de retirer de la cote.
Services financiers : Indosuez / CIC Banque Privée à Singapour et Hong Kong (France / Asie)
La banque privée Indosuez, filiale du groupe Crédit Agricole, renforce son ancrage en Asie. Gérant 110 Md€, elle va reprendre les activités de la banque privée du Crédit Industriel et Commercial (CIC) à Singapour et à Hong Kong alors que le CIC n'y sera plus présent dans la gestion privée. Le montant de l’opération reste confidentiel et le groupe financier affirme que l’impact négatif sur le ratio non phasé devrait être inférieur à 2 points de base. Indosuez dispose d’une présence solide sur l’Asie, ses racines remontant à plus d’un siècle à Hong Kong et à Singapour avec ses implantations historiques de la Banque de l’Indochine.
Energie & Utilities : State Grid Corporation of China / Admie (Chine / Grèce)
Le gestionnaire de réseau, transporteur et distributeur d'électricité public chinois State Grid Corporation of China (SGCC) débourse 320 M€ pour obtenir 24 % du capital de son homologue grec ADMIE. L’opération est réalisée après le spin-off d’ADMIE du groupe grec Public Power Corp. Le public chinois est déjà présent en Europe avec 25 % du portugais Redes Energéticas Nacionais (lire aussi notre bulletin précédent) et des parts minoritaires dans deux principales sociétés de réseau de transport d'énergie en Italie : SNAM (réseau de transport de gaz) et TERNA (réseau haute tension de transport d'électricité) (lire aussi notre bulletin précédent).
Avocats : Norton Rose Fulbright et Henry Davis York (Australie)
Norton Rose Fulbright et Henry Davis York se rapprochent en Australie pour former un nouveau cabinet local fort de 160 associés repartis entre Brisbane, Canberra, Melbourne, Perth et Sydney. Le nouvel ensemble se hissera au deuxième rang des cabinets les plus importants dans le pays et interviendra auprès des institutions financières, du secteur public ou encore des infrastructures. Le rapprochement devrait être finalisé au courant de l’année et le nouveau cabinet exerce sous la marque Norton Rose Fulbright.
Agriculture : Dakang / Belagricola (Chine / Brésil)
Coté à Shenzhen, le chinois Hunan Dakang, affilié au conglomérat shanghaïen Peng Xin Group, renforce sa présence au Brésil dans l’agriculture avec l’achat de 54 % du capital du négociant de soja, maïs et de blés Belagricola. Il reprend également 49 % du capital de LandCo, structure contrôlant les propriétés du groupe Belagricola. C'est la deuxième acquisition au Brésil pour le chinois après l’achat de 57 % du groupe familial brésilien Fiagril basé à Lucas do Rio Verde, valorisant la cible à 290 M$.
Bonne semaine à tous.
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