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Staci ajuste son LBO quinte

PAR  | 10 octobre 2019 | 667 mots - 69 conseil(s)
Siège de Staci

Siège de Staci - © Staci

Staci

Le logisticien de détail B2B et B2B2C passé de 150 à plus de 250 M€ de chiffre d'affaires en deux ans avec Cobepa élargit son cercle de managers associés sur une valorisation supérieure à 600 M€ faite par Ardian.

Fondé en 1989, Staci reprend la route avec un nouvel investisseur. Comme indiqué dans nos colonnes en exclusivité en juillet dernier (lire ci-dessous), le logisticien de détail B2B quitte le giron de la holding belge Cobepa qui avait pris le relais d'ICG en septembre 2017; à l'époque pour une valorisation légèrement supérieure à 200 M€ (lire ci-dessous). Après plusieurs approches d'industriels en dehors d'un processus de vente, Ardian a formulé une offre préemptive pour devenir le nouvel actionnaire majoritaire, valorisant Staci plus de 600 M€ selon nos informations. 

60 managers actionnaires

Thomas Mortier, Staci

Thomas Mortier, Staci

L'investisseur de la place Vendôme signe, ici, le première opération de son véhicule Ardian LBO VII. Toujours en période de levée, ce dernier vise une taille de 6 Md€ avec un hard cap fixé à 6,5 Md€ contre 4,5 Md€ pour le précédent millésime (lire ci-dessous). Présentes dans le tour de table depuis 2017, les équipes d'investissement de Société Générale via Société Générale Capital Partenaires et Sogecap réinvestissent à l'occasion de ce cinquième LBO. L'équipe de management élargie à 60 cadres détient le solde des titres. L'offre d'Ardian s'appuie sur une dette senior apportée par Natixis, Société Générale et Sumitomo Mitsui Bank Corporation. Détenu tour à tour par Initiative & Finance, Astorg, ICG et Cobepa, Staci figure parmi les principaux acteurs européens de la logistique B2B et B2B2C. Son offre attrait tant aux produits code-barrés comme les box ADSL, la téléphonie, la cosmétique et la high tech qu'aux non code non-barrés tels que la publicité sur le lieu de vente (PLV), les imprimés et consommables. 

Une expansion internationale

Lise Fauconnier, Ardian Mid Cap Buyout

Lise Fauconnier, Ardian Mid Cap Buyout

Bénéficiant d'un système IT propriétaire, l'ETI de Saint-Ouen l'Aumône dans le Val d'Oise possède 45 sites en Allemagne, Belgique, Espagne, France, Italie, Pays-Bas, Royaume-Uni et Etats-Unis. Son portefeuille de clients comprend un mélange de groupes privés présents dans la distribution, l'agro-alimentaire, la restauration, l'assurance et l'automobile et d'acteurs publics. Sous l'actionnariat de Cobepa, deux acquisitions d'envergure ont été menées, le n°2 français Dislog auprès d'Horus Finance et le groupe anglais MDA (lire ci-dessous). La société dirigée par Thomas Mortier a bouclé l'exercice 2018 par un chiffre d'affaires supérieur à 250 M€ contre 154 M€ en 2016 pour un effectif de plus de 1 900 collaborateurs. « Nous allons poursuivre la stratégie d’expansion internationale démarrée il y a deux ans par Staci avec des acquisitions. L’Europe continentale et notamment l’Espagne, l’Allemagne et l’Italie font partie des territoires privilégiés. En plus du réservoir de build-up en Europe, la société bénéficie d’une croissance endogène forte sur laquelle nous allons capitaliser en Europe bien sûr mais aussi aux Etats Unis où Staci vient de s’implanter », précise Lise Fauconnier, managing director d'Ardian Buyout.

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Les LBO de plus de 500 M€ depuis janvier 2019

Les LBO de plus de 500 M€ depuis janvier 2019

Les LBO de plus de 500 M€ depuis janvier 2019 © CFNEWS

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