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Synergie CAD teste un premier LBO

PAR  | 03 juin 2020 | 567 mots - 32 conseil(s)
© Synergie Cad

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Le fabricant d'outils de tests pour semi-conducteurs ouvre 50,1 % de son capital à Prudentia Capital, lead et à BNP Paribas Développement, les fondateurs cédant une partie de leurs titres et plusieurs managers clés intégrant le capital. 

Synergie CAD s'ouvre au monde du private equity hexagonal pour structurer et accélérer son développement international. Implanté à Carros près de Nice, le fabricant d'outils de tests pour semi-conducteurs accueille en tant qu'actionnaires à hauteur de 50,1 % du capital, Prudentia Capital un fonds créé il y a deux ans par Dominik Zwerger, Roland Germain et Douglas Rosefsky, et BNP Paribas Développement. Lead, le premier investit un ticket compris entre 10 et 15 M€ via son first-time fund doté de près de 100 M€ depuis 2018. Depuis deux ans, Alain Librati, le président et co-fondateur du groupe, a mené plusieurs discussions avec des fonds d'investissement de la place. Avec Eric Viguier, le second co-fondateur, ils cèdent une partie de leurs titres à l'occasion de ce premier LBO. Plusieurs managers clés profitent de cette opération pour faire leurs entrées au capital. La dette senior du montage provient des banques historiques de Synergie CAD, BNP Paribas, Crédit Agricole Provence Côte d’Azur et Caisse d’Epargne Côte d’Azur pour un levier d'environ 1,2 fois l'Ebitda. Prudentia Capital signe, ici, le dernier investissement de son fonds qui possède désormais 6 participations, Ambonati Industries, les Menuiseries Grégoire, Arjobex, George Mathai, le Zoo d'Amnéville et Synergie CAD (voir la liste complète dans la fiche ci-dessous). L'investisseur démarre le process de levée de son nouveau véhicule dont la taille cible a été fixé à 120 M€. Un closing devrait intervenir d'ici la fin de l'année. 

Un deuxième site de production en construction

Dominik Zwerger, Prudentia Capital

Dominik Zwerger, Prudentia Capital

Fondé en 1986 et employant 248 salariés dans 11 pays, Synergie CAD conçoit et fabrique des interfaces de test haute technologie avec une technologie de circuit imprimée ainsi que des systèmes de qualification de test et de fiabilité pour semi-conducteurs afin de couvrir l'ensemble de la chaîne de valeur. Sa clientèle est, principalement, internationale. « Le développement futur de Synergie CAD passera, notamment, par la construction d'un deuxième site de production dans la banlieu de Hanoï au Vietnam. Ce dernier permettra de doubler les capacités de production du groupe tout en permettant de se rapprocher des clients asiatiques. La construction devrait se terminer d'ici la fin de l'année », indique Dominik Zwerger, associé de Prudentia Capital. Peu impactée par la crise sanitaire du Covid-19, la société maralpine a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires d'environ 50 M€. Les nouveaux investisseurs souhaitent augmenter la taille de Synergie CAD d'environ 60 % à moyen terme. La croissance externe pourra être utilisée sur la période sur des acteurs de plus petite taille. 

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Les LBO closés en France durant le confinement (depuis le 17 mars 2020) - © CFNEWS.net

Les LBO closés en France durant le confinement (depuis le 17 mars 2020) - © CFNEWS.net

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