Réalisation halle d'athlétisme de Miramas par Spie Batignolles - ©spiebatignolles.fr
Spie Batignolles
Le groupe de BTP, fort de 2 Md€ de chiffre d'affaires, acte la sortie d'Ardian et de la famille Clédat à l'occasion de l'entrée au capital de 200 nouveaux managers avec le concours minoritaire d'EMZ, Tikehau IM, SGCP, Idia Capital Investissement et Socadif.
Spie Batignolles passe sous le contrôle d'une nouvelle génération de managers. Cinq ans après avoir accueilli Ardian à un peu plus de 18 % de son capital (lire ci-dessous), le groupe de BTP au sein duquel Tikehau Capital disposait d'une participation de 6,7 % depuis 2010 via Salvepar, recompose son capital. A l'issue d'un processus conduit par les équipes de SGCIB et de CACIB, cet ensemble opérant dans les métiers de la construction, du génie civil et des fondations, de l'énergie, des travaux publics, de l'immobilier et des concessions vient, en effet, d'être repris par 360 de ses collaborateurs avec le concours minoritaire d'EMZ, Tikehau IM, SGCP, Idia Capital Investissement et Socadif, qui investissent en equity dont une partie en ABSA. Dans les faits, ce ne sont pas moins de 200 nouveaux managers qui se joignent aux 160 collaborateurs déjà au capital. Et ce, en s'appuyant sur un financement global de 190 M€, auquel Tikehau IM contribue à hauteur de 67 M€ tandis que Tikehau Capital signe sa sortie. De leur côté, la famille de l'ancien dirigeant François-Xavier Clédat, qui était l'un des plus gros actionnaires du groupe, et Ardian soldent également leur parcours dans Spie Batignolles. D'après nos sources, l'investisseur tricolore qui a investi au total 31 M€ dans le groupe, signerait là une belle opération.
Huit acquisitions pour environ 100 M€ de chiffre d'affaires cumulé
Alexis Lavaillote, Ardian Expansion
« Depuis 2014, Spie Batignolles s'est très bien développé, notamment en croissance organique, en participant à des projets emblématiques tels que le chantier du Grand Paris, explique Alexis Lavaillote, managing director au sein d'Ardian Expansion. Sur la période, le groupe a également procédé à huit acquisitions de sociétés, souvent en sous-performance, qui lui ont apporté un chiffre d'affaires cumulé d'une centaine de millions d'euros pour se renforcer dans les métiers de la construction, de l'énergie, ainsi que dans le domaine du terrassement et des travaux publics. Il a, en outre, engagé un redéploiement prudent à l'international, notamment en Afrique francophone et au Moyen-Orient, au travers de projets financés. Pour finir, Spie Batignolles qui réalise désormais environ 10 % de son activité hors de France, contre 3 % à 4 % en 2013, s'est doté de nouvelles ressources en matière de ressources humaines (outils de de gouvernance et de partage de la performance) et d'innovation, avec, par exemple, le recrutement d'un chief innovation officer. »
Carnet de commandes à son plus haut historique
Jean-Charles Robin, Spie Batignolles
Et ce groupe qui a réalisé 2 Md€ de chiffre d'affaires en 2018, contre 1,7 Md€ en 2013, avec ses 7 000 collaborateurs répartis dans 170 implantations en France et 9 antennes à l'étranger, semble très bien positionné pour continuer à croître. « Le carnet de commandes a atteint son plus haut historique sur une période d'une quinzaine d'années, ce qui confère à Spie Batignolles une bonne visibilité au moins sur les deux à trois prochaines années », assure Alexis Lavaillote. Emmené par Jean-Charles Robin, le groupe qui s'apprête à céder à Indigo Group son pôle stationnement, lequel exploite 29 parkings à Paris, en région parisienne, à Lille et à Lyon, pour un total d'environ 20 000 places et de 32 M€ de chiffre d'affaires, dispose notamment d'un important potentiel de développement en Ile-de-France, toujours dans le cadre du Grand Paris mais aussi dans la perspective des JO de 2024. Il profite, en outre, d'une activité récurrente en province et est, par ailleurs, en mesure de saisir de nouvelles opportunités de croissance externe, notamment à l'international.
Lire aussi :
Nouveau fonds chez Spie Batignolles (21/07/2014)
Voir aussi :
Extrait classement des fonds de dette sur des opérations de LBO (classement complet téléchargeable ci-dessous)
Extrait du classement des fonds de dette sur des opérations de LBO - © CFNEWS
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