L'actualité & Data du capital-investissement : transactions, LBO, M&A, Venture, Corporate Finance et Private Equity - Leader en France

02/07/2025
Exclusif CFNEWS
L'Institut du Cerveau veut capter de nouveaux capitaux
02/07/2025
Capital innovation
Omnes creuse son sillon dans la deeptech
02/07/2025
LBO
Sfan formule un premier LBO avec un fonds sectoriel
02/07/2025
Capital innovation
Genesis AI amorce son modèle IA pour robot
02/07/2025
International
Lumapps double presque de taille via la Suisse
02/07/2025
LBO
Prenax abonné au LBO
02/07/2025
Nominations
d&a partners muscle son tax
02/07/2025
International
Crystal investit le Benelux
02/07/2025
Capital innovation
DejaBlue charge sa levée en Suisse
02/07/2025
Nominations
Skadden promeut en corporate
02/07/2025
M&A Corporate
R4Innov impose une première acquisition
02/07/2025
Build-up
Menway s'emploie à son développement
02/07/2025
Exclusif CFNEWS
Optimix et Maxxing s'unissent avec l'aide d'un fonds
02/07/2025
Capital innovation
Dream on Technology s'amorce sans faille
01/07/2025
Build-up
Neoptim complète son offre
CANVIEW

Tournaire parfume un premier LBO Accès libre

Réalisant 90 M€ de revenus, le fabricant grassois de packaging en aluminium pour le transport de matières à haute valeur ajoutée quitte le giron de la famille fondatrice pour Motion Equity Partners le valorisant près de 200 M€ avec la volonté d'accélérer l'internationalisation.

| 521 mots
© Groupe Tournaire

© Groupe Tournaire

Tournaire se tourne vers le monde du private equity hexagonal pour l'aider à accélérer sur sa feuille de route, notamment à l'international. Plus d'un an après avoir cédé sa filiale dédiée à l'extraction d'arômes de matières naturelles au groupe ADF, soutenu par Abénex (lire ci-dessous), le leader mondial dans la fabrication de packaging en aluminium pour le transport de matières à haute valeur ajoutée était jusqu'alors détenu par une quarantaine de membres de la famille fondatrice éponyme. Ces derniers se sont tournés vers Capitalmind, son conseil financier historique, pour organiser un process et organiser la transmission du groupe fondé en 1833. Des usual suspects du mid cap français ont fait part de leur intérêt ainsi que des industriels du packaging français et internationaux.

Une valorisation de près de 200 M€

Dans la dernière ligne droite, Motion Equity Partners a devancé ses concurrents pour une valorisation légèrement inférieure à 200 M€, selon nos informations. L'investisseur prend la majorité des titres via son quatrième millésime baptisé Motion IV. Le véhicule, dont la levée devrait être bouclée d'ici la fin de l'année après un premier closing à 150 M€ en mars 2021 (lire ci-dessous), signe ici son troisième deal après Résilians et Atlas for Men. La famille fondatrice conserve une minorité des titres. Le pool de banques finançant ce premier LBO comprend Palatine (arrangeur), Caisses d’Epargne Prévoyance Côte d'Azur, CEPAC, Banque Populaire Méditerranée, SMC, BNP Paribas, Arkea, HSBC, Crédit Agricole Mutuelle Provence Cote d'Azur et Schelcher Prince Gestion, pour un levier autour de 3 fois l'Ebitda. 

Plus de 10 % de croissance

Anthony Baudoin, Motion Equity Partners

Anthony Baudoin, Motion Equity Partners

Comptant près de 300 employés, Tournaire intervient dans la production et la commercialisation de packaging industriels haute-performance principalement en aluminium utilisés pour l’échantillonnage, le stockage et le transport de matières à haute valeur ajoutée. Ses produits allant de 15 millilitres à 32 litres peuvent contenir des ingrédients et principes actifs, des solvants, des arômes, ou encore des huiles essentielles. Il possède plus de 900 clients présents dans l’industrie pharmaceutique, les arômes et parfums, les ingrédients, la chimie fine ou encore l’agrochimie. Avec un site de production situé à Fragnes en Saône-et-Loire et des filiales commerciales aux Etats-Unis et au Vietnam, le groupe grassois présidé par Jeanne Lions générera, cette année, un chiffre d'affaires légèrement supérieur à 90 M€, bénéficiant d'une croissance de plus de 10 % dont la majorité provient de l'international. « Tournaire commercialise ses solutions au sein de marchés structurellement porteurs. Pour répondre à cette demande croissance, nous prévoyons d’accompagner le groupe dans sa croissance organique via des investissements de capacité et d’innovation ainsi que dans ses réflexions d’opportunités de croissance externe », indique Anthony Baudoin, associé de Motion Equity Partners. 

CFNEWS Newsletter

Tous les lundis et mercredis
Recevez tous les lundis et mercredis l'actualité du capital-investissement, fusions-acquisitions, corporate finance.

Les LBO Primaires valorisés entre 150 et 250 M€ depuis janvier 2022 © CFNEWS.net

Retrouvez toutes les informations (deal lists, équipes, cessions, véhicules...) :

GROUPE TOURNAIRE (TO...
MOTION EQUITY PARTNERS

Les intervenants de l'opération GROUPE TOURNAIRE (TOURNAIRE SA)

LBO / LBO Primaire

[Fonds Véhicule]

CFNEWS propose désormais une API REST. Intégrez l'ensemble de nos articles et nos données dans votre CRM, MS Excel, Zapier ou votre SI interne. Pour plus d'informations, contactez abo@cfnews.net et/ou visitez API.CFNEWS.NET