© Maisons Pierre
Après une dizaine d’années dans le giron de Naxicap Partners, la constructeur francilien de maisons individuelles, aux 150 M€ de chiffre d’affaires, rouvre la porte à...
Maisons Pierre se construit un quatrième LBO. Naxicap Partners, présent au capital du constructeur de maisons individuelles depuis 2011 (lire ci dessous), a cédé sa participation minoritaire d’environ 30 %, à Crédit Mutuel Equity. Le fonds de capital-investissement, qui rachète également des parts au bloc fondateur/managers, réunit au total près de 40 % des titres après opération, sur la base d’une valorisation tenue confidentielle. Toutefois, les multiples du secteur sont généralement compris entre 5 et 7x l’Ebitda selon nos informations. La dette senior est de nouveau co-arrangée par CIC Est – qui intervenait déjà lors des précédents LBO –, aux côtés de Crédit du Nord et de Caisse d’Épargne Île-de-France. Le fondateur du groupe, Pierre Jude, reste majoritaire avec une vingtaine de cadres actionnaires, dont certains font leur entrée au capital.Dépasser le chiffre d’affaires (...)
