L'actualité & Data du capital-investissement : transactions, LBO, M&A, Venture, Corporate Finance et Private Equity - Leader en France

15:14
Capital innovation
Cilcare s’entend avec un pool asiatico-franco-américain
14:53
Marché Général
CF Société d'Avocats monte à Paris
12:42
M&A Corporate
Money Flow rejoint un expert-comptable
12:22
Nominations
Un senior advisor pour Translink
11:49
Retournement
Consolis passe sous le contrôle de ses créanciers
10:09
Capital développement
Koytherm s'ouvre à un deuxième fonds infra
08:10
LBO
Tibbloc rafraîchit son actionnariat
03/12/2024
Retournement
Un repreneur danse autour de Totem
03/12/2024
Capital innovation
Orakl Oncology prédit son premier tour
03/12/2024
Capital innovation
Arthritis4Cure s'attaque à la polyarthrite rhumatoïde
03/12/2024
International
Teleperformance s’offre une solution inclusive
03/12/2024
Build-up
Stello repris par un concurrent
03/12/2024
Capital développement
InfraVia Growth décolle au capital d'un danois
03/12/2024
International
Violette_fr pigmente son second tour
03/12/2024
Exclusif CFNEWS
Performer usine son refinancement
CANVIEW

Olifan alloue ses titres à un nouveau sponsor

Soutenu par BlackFin Capital Partners, minoritaire, depuis 2021, le cabinet de gestion en patrimoine aux plus de 2 Md€ d’actifs passe sous le contrôle de Seven2, qui s’offre environ 60 % du capital à l'occasion d'un LBO bis, pour accélérer la croissance externe.

| 515 mots
© Artem Podrez de Pexels

© Artem Podrez de Pexels

Jean-Louis Duverney-­Guichard, Newco Corporate Finance

Jean-Louis Duverney-­Guichard, Newco Corporate Finance

Le CGP provençal Olifan s’apprête à changer de sponsor trois ans après son LBO primaire. « Olifan avait commencé à consolider le marché dès le milieu des années 2010, d’abord en agrégeant des cabinets de gestion privée, puis avait fait entrer Blackfin en minoritaire pour structurer le groupe. L’objectif était désormais d’accélérer la croissance externe avec un fonds majoritaire. Plusieurs CGP, parmi les plus importants, se sont présentés à l’achat, mais ce n’était pas le projet », raconte Jean-Louis Duverney-Guichard, managing partner de NewCo Corporate Finance, qui a mené pour la deuxième fois le processus concurrentiel du CGP. Parmi les deux offres retenues en phase 2 du process lancé début juillet, Seven2 n’a pas attendu la date butoir pour remettre son offre et doublé de vitesse Andera Partners.

Une valorisation proche de 150 M€

Seven 2 investit dans le haut de sa fourchette d'investissement – allant jusqu'à 75 M€ – pour environ 60 % du capital et mobilise son fonds Apax Development Fund II. En cours de levée, le véhicule réalise son troisième investissement après le réinvestissement dans Diapason et le LBO primaire de School of Arts. Le management d’Olifan, mené par le président Hein Donders, et plus de la moitié des 150 collaborateurs, 80 précisément, participent à l’opération. L'occasion pour l'actionnaire historique Eurex, cabinet d'expertise-comptable, de sortir, quand la société de gestion Financière Responsable réinvestit, à une valorisation légèrement inférieure à 150 M€, soit entre 14 et 15 fois l'Ebitda selon nos informations. Ares Management complète le montage avec une dette unitranche et une ligne de croissance externe supérieure à 3,5 fois l’Ebitda.

Une croissance externe régionale

Isabelle Hermetet, Seven2 

Isabelle Hermetet, Seven2 

Né en 2014 à l’occasion de la réunion de sept cabinets de conseil en gestion de patrimoine, Olifan a depuis rassemblé quinze cabinets indépendants. Cette année, il a notamment repris 100 M€ sous gestion en Île-de-France avec l’acquisition de Verney, puis 55 M€ en Occitanie avec le rachat de trois cabinets. « La forte présence d’Olifan en régions permet de s’appuyer sur les bureaux pour densifier les activités localement. C’est un atout pour attirer des cabinets de gestion de patrimoine désireux de s’adosser ou convaincre des acteurs désireux de céder des portefeuilles. La structure est identifiée pour son savoir-faire et son expertise produits, en particulier en immobilier, avec des axes de développement intéressants dans certains domaines comme le private equity ou les produits structurés », décrit Isabelle Hermetet, managing partner de Seven2 et co-dirigeante de Seven2 Development. Réparties sur seize bureaux, les équipes d’Olifan conseillent plus de 10 000 clients pour un total de 2 Md€ d’actifs fin 2024. Pour rappel, Seven2 est actionnaire de Crystal, un CGP aux 22 Md€ d'encours, depuis 2020 et a réinvesti aux côtés de Goldman Sachs au printemps.  

CFNEWS Newsletter

Tous les lundis et mercredis
Recevez tous les lundis et mercredis l'actualité du capital-investissement, fusions-acquisitions, corporate finance.

LES OPÉRATIONS DE LBO DES ACTEURS DE LA GESTION PRIVÉ. CFNEWS.net

Retrouvez toutes les informations (deal lists, équipes, cessions, véhicules...) :

OLIFAN GROUP
SEVEN2 (EX APAX PART...
SEVEN2 DEVELOPMENT (...
Isabelle Hermetet
BLACKFIN CAPITAL PAR...

Les intervenants de l'opération OLIFAN GROUP

LBO / LBO Bis - 75 conseils

[Véhicule]

CFNEWS propose désormais une API REST. Accédez à l'ensemble de nos articles et nos données depuis votre CRM. Pour plus d'informations, contactez abo@cfnews.net et/ou visitez API.CFNEWS.NET