©DI Environnement
Hugo Rosati, DI Environnement
Trois ans après le rachat des activités françaises « Sites & Sols Pollués et gestion des déchets » d'Arcadis, DI Environnement signe une nouvelle opération, dont il est cette fois la cible. Le fournisseur de services de dépollution environnementale accueille un fonds flex à son capital pour soutenir la stratégie de développement, notamment par croissance externe. « Après une période de sept ans de croissance organique, nous avons voulu accélérer le développement et intégrer une partie de croissance externe forte. C’était le moment de faire un LBO minoritaire avec un fonds à l’ADN build-up. Notre ambition est de doubler de taille dans les cinq prochaines années », confie Hugo Rosati, président de DI Environnement depuis 2017 et deuxième génération à la tête de la société avec son frère Claude Rosati, directeur général. Capza, sorti victorieux du processus confié à Amala Partners, mise un ticket de plus de 30 M€ mêlant equity et surtout instruments de taux non dilutifs pour une participation minoritaire de 5 % au capital, a-t-on appris. Le solde étant entre les mains de la famille et de l’équipe de management, associée en 2019. Il s’agit du deuxième investissement du fonds Flex 6, en cours de levée, et qui a récemment pris le contrôle de Mecadaq. L’opération valorisant DI Environnement entre 150 et 200 M€ d’après nos informations est complétée par une dette senior structurée par les chefs de file BPCE, arrangeur, et Crédit Agricole, agent.
Consolider en France et s’internationaliser
Edouard De Beaufort, Capza
Fondé en 1987 à Montélimar par les frères Frédéric et Rodolphe Rosati, DI Environnement réalise des opérations de dépollution pour une clientèle d’acteurs publics, d’entreprises de démolition et de groupes industriels. Il a complété son métier historique de désamiantage avec des services de recyclage, traitement de sol et de surface. Comptant vingt agences, sept ateliers, et plus de 650 collaborateurs dont 40 en Côte d’Ivoire, DI Environnement a généré 108 M€ de chiffre d’affaires en 2024 et une marge d’Ebitda aux alentours de 20 % d’après nos informations. « DI Environnement bénéficie d'un modèle industriel intégré et digitalisé opérant sur quatre verticales complémentaires de la dépollution. Le groupe évolue sur un marché large, en croissance, résilient, réglementé, et fragmenté, avec une capacité à intervenir sur toute taille de projets. Son positionnement de leader combiné à une performance opérationnelle et financière excellente en fait un consolidateur naturel du marché », souligne Edouard de Beaufort, associé Flex Equity chez Capza. Avec son nouvel actionnaire, DI Environnement poursuivra sa diversification autour des activités adjacentes de dépollution et la consolidation du maillage territorial du désamiantage avant de se lancer à l’international, dans les pays limitrophes et aux réglementations proches de celles de la France.
